Welche ist die bessere Wahl – Fondsdepot oder Fondspolice?

Weitere steuerliche Unterschiede

Während der Laufzeit fällt bei Fondspolicen keine Besteuerung an. Anders beim Fondsdepot. „Bei ausschüttenden Fonds werden die Dividenden besteuert, bei thesaurierenden Fonds greift die Vorabpauschale“, sagt Jürgen Henzler, Leiter dezentraler Vertrieb der Alten Leipziger. Zudem müsse bei einem Wechsel der Fonds oder einem Rebalancing auf die bis dato erzielten Erträge jeweils Abgeltungssteuer plus gegebenenfalls Solidaritätszuschlag bezahlt werden. „All dies kommt bei einem Versicherungsmantel nicht vor, lediglich bei Teilauszahlungen wird in beiden Anlageformen Abgeltungsteuer fällig“, so Henzler. 

Der Experte nennt noch einen weiteren Vorteil nach Ablauf der Laufzeit: „Eine lebenslange Verrentung ist bei einem Fondsdepot nicht möglich, bei einer Fondspolice schon. So unterliegen lediglich die Erträge während der Rentenbezugszeit einer Besteuerung“, betont Henzler. Im Todesfall zahlt der Versicherer zudem die Erträge einkommensteuerfrei aus, während Erben eines Fondsdepots Abgeltungssteuer bei Verkauf des Depots bezahlen müssen. Die Alte Leipziger hat hier ein Rechentool für Vermittler eingerichtet, das einen Vergleich zwischen einer Fondspolice und einem vergleichbaren Fondsdepot erlaubt. 

Wann sind Nettopolicen günstiger?

Was ändert sich an dieser Abwägung, wenn die Fondspolice eine NettopoliceANZEIGE ist, also keine Provisionsbestandteile enthält? Rein steuerlich ändert sich dabei nichts, wohl aber bei den Kosten. Denn für ein Fondsdepot fallen jährliche Depotkosten, Transaktionskosten für An- und Verkäufe während der Laufzeit und Kosten bei Kauf und Verkauf von ETFs an, zudem üblicherweise Ausgabeaufschläge oder ein jährliches Serviceentgelt plus Umsatzsteuer.  

Die Fondspolice weist demgegenüber Verwaltungskosten und laufende sonstige Kosten aus. Diese sind bei einem Nettotarif geringer als bei provisionsgebundenen Tarifen, allerdings fällt entweder ein Serviceentgelt für die Vermittlung über einen Versicherungsmakler mittels einer Vergütungsvereinbarung an oder ein Honorar bei der reinen Beratung eines Honorarberaters.  

Auch hier gilt: Pauschale Aussagen sind nicht möglich, aber tendenziell gilt, dass insbesondere bei langen Laufzeiten und höheren Anlagebeiträgen Nettopolicen letzten Endes meist günstiger als die provisionsgebundenen im Vertrieb immer noch wesentlich gebräuchlicheren Varianten ausfallen.  

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